شهد سوق الأسهم تراجعاً هائلا منذ يوم الجمعة الماضي وحتى الآن عطفاً على الموقف المتشدد الذي حافظ عليه رئيس مجلس الاحتياط الفيدرالي “جيروم باول” خلال خطابه يوم الجمعة في ندوة جاكسون هول. يستمر بنك الاحتياط الفيدرالي في سلسلة من الزيادات العنيفة في أسعار الفائدة كأداة فعالة لمكافحة التضخم الجامح حتى يتم احتواءه.
كشف باول خلال القمة الاقتصادية الأسبوع الماضي أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لن تتوانى أبدا في جهودها الرامية إلى احتواء التضخم المرتفع وستمضي قدما في رفع أسعار الفائدة بشكل أعلى لم يسبق له مثيل منذ أن بدأت في رفع سعر الفائدة خلال جلستها المقبلة في سبتمبر. كما أكد أن اللجنة ستراقب أولا البيانات والتوقعات الاقتصادية العامة قبل الشروع في اتخاذ مثل هذه القرارات.
أقر “باول” بأن رفع سعر الفائدة من شأنه أن يسبب مزيد من المصاعب للمواطنين الأمريكيين، لكنه أصر على أن عدم السيطرة على معدل التضخم في هذه المرحلة من شأنه أن يسبب مزيد من الصعوبات للمواطنين على المدى الطويل.
دفع احتمال رفع سعر الفائدة للدولار الأمريكي خلال الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياط الفيدرالي في سبتمبر سوق الأسهم إلى وضع العزوف عن المخاطرة ، مما أدى إلى عمليات بيع ضخمة للأسهم من يوم الجمعة الماضي إلى بداية الأسبوع الجديد.
كانت الأسهم الأمريكية والأسهم اليابانية وأسهم هونج كونج والأسهم الفرنسية والأسهم الألمانية وصناديق الاستثمار المتداولة في اتجاه سلبى قوي منذ يوم الجمعة الماضي.
فقدت الأسهم الأمريكية الرئيسية مثل Apple Inc و Alibaba Group Holding Limited و eBay Inc و Facebook و Walt Disney Company و Google Alphabet Inc قيمة كبيرة من مكاسب العام الماضي.
انخفضت الأسهم الألمانية مثل Adidas وAllianz وFresenius Medical Care و Siemens و Infineon Technologies بالتساوي خلال الجلسة الآسيوية اليوم.
كما انخفضت الأسهم الفرنسية مثل Airbus Group و Air Liquide و Hermes International و Total Energies, AXA وMichelin وغيرها
انخفضت اسهم كل من:
#AAPL (آبل) بنسبة 3.77٪ ، بسعر 163.52 دولار.
#TSLA (تسلا) حاليا بنسبة 3.77٪ ، بسعر 288.09 دولار.
#ABNB (اير بى ان بى) بنسبة 1.2٪ ، بسعر 112.90 دولار.
#ADBE (أدوبى) بنسبة 1.5٪ ، بسعر 112.90 دولارا.
#AMC (ايه ام سى) بنسبة 2.3٪ ، بسعر 9.16 دولار.
#AMZN (أمازون) بنسبة 2.3٪ ، بسعر 130.86 دولار.
وقد أثر الانخفاض الهائل في أسعار الأسهم على أداء المؤشرات الأمريكية واليابانية في السوق اليوم. كانت المؤشرات الأمريكية الرئيسية مثل ناسداك و ستاندرد آند بورز 500 و داوجونز كلها في اتجاه سلبى واضح.
انخفضت المؤشرات اليابانية مثل JP225 بأكثر من 2.5٪ خلال الجلسة الآسيوية.
ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر نتائج تقرير الوظائف غير الزراعية هذا الأسبوع لتحديد وتيرة رفع سعر الفائدة المتوقع في سبتمبر خلال جلسة الاحتياط الفيدرالي القادمة وإظهار الاتجاه التالي لسوق الأسهم بشكل عام.
كيف يؤثر رفع سعر الفائدة بقوة على سوق الأسهم؟
غالبا ما يدفع إخفاء سعر الفائدة على الدولار الأمريكي المستثمرين إلى الانسحاب من الأصول المحفوفة بالمخاطر، بما في ذلك الأسهم والذهب والعملات المشفرة، للاستثمار في السندات والدولار الأمريكي كملاذ آمن.
إن اللهجة المتشددة من رئيس بنك الاحتياط الفيدرالي الأسبوع الماضي بأن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ستستمر في رفع أسعار الفائدة بشكل أكثر عنف سوف يثبط الاستثمارات الكبيرة في أسواق الأسهم.
تحدد نتائج جلسة بنك الاحتياط الفيدرالي لشهر سبتمبر الاتجاه طويل الأمد لسوق الأسهم في الأشهر المقبلة.
ومع ذلك ، يعد تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة المقبل بمثابة العامل الرئيسي الذي يقود سوق الأسهم هذا الأسبوع. يأمل المحللون في أن تؤدي زيادة العالية في معدل البطالة هذا الأسبوع إلى دفع بنك الاحتياط الفيدرالي إلى إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة العنيف. وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض معدل البطالة من شأنه أن يدفع بنك الاحتياط الفيدرالي إلى المضي قدما في رفع أسعار الفائدة بوتيرة أكثر عنف.
