تمكن زوج اليورو مقابل الدولار من الاستقرار فوق مستوى الدعم 1.0167 دولار بعد تراجعه الكبير منذ يوم الاثنين. كان الزوج قد بدأ الأسبوع فى اتجاه سلبى قوي متراجعاً من 1.026 دولار إلى قاع جديد عند 1.0124 دولار قبل أن يتشبث بمستوى الدعم عند 1.0167 دولار خلال الجلسة الآسيوية اليوم.
تسبب الدولار القوى هذا الأسبوع فى انهيار اليورو مقابل الدولار الأمريكي. بدأ مؤشر الدولار الأسبوع على زخم ايجابى قوي دفع أسعار جميع الأزواج المتطابقة مع سوق الفوركس إلى الانخفاض.
يبدو أن الدولار الأمريكي قد استفاد كثيرا من القراءات الإيجابية لبيانات الإنتاج الصناعي الأمريكي التي ارتفعت إلى 0.6٪ في يوليو مقابل توقعات بنسبة 0.3٪. أكد هذا التقرير ثقة المستهلكين حول الاقتصاد الأمريكي وأنه من غير المرجح أن يسقط في فخ الركود كما توقع الكثيرون.
في الوقت الراهن، ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتقرير مبيعات التجزئة الأمريكية وهما البيانات الاقتصادية الهامة للتأثير على سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي اليوم.
يعد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي سيتم تسليمه اليوم بمثابة بيانات اقتصادية أساسية تسلط الضوء على اجتماع بنك الاحتياط الفيدرالي السابق ، مما يوفر مزيد من الأفكار حول الحالة الاقتصادية والمالية التي أثرت على الأعضاء في الإدلاء بأصواتهم حول تحديد سعر الفائدة. تم إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بعد ثلاثة أسابيع من الإعلان عن سعر الفائدة الجديد على الأموال الفيدرالية.
من ناحية أخرى ، يعد تقرير مبيعات التجزئة بيانات اقتصادية هامة تقيس التغيرات في القيمة الإجمالية للمبيعات التي تتم على مستوى البيع بالتجزئة. عادة ما ينظر إلى هذا التقرير على أنه المقياس الرئيسي للإنفاق الاستهلاكي ويستخدم في تقييم التقدم العام في أنشطة الإنتاج داخل الدولة. الإنتاج – على سبيل المثال – لا يكتمل أبدا حتى يشتري المستهلكون النهائيون البضائع. لذلك ، انخفاض الإنفاق الاستهلاكي قد يعيق الإنتاج المستمر من قبل الشركات المصنعة.
من المعروف أن الزيادة في الإنفاق الاستهلاكي تدعم النمو الاقتصادي. يشير خفض الإنفاق الاستهلاكي إلى ارتفاع تكلفة المنتجات والخدمات ويمكن استخدامه كمقياس ثانوي للتضخم. وبالتالي، غالبا ما يولى المستثمرون اهتماما كبيرا للقراءة من هذه البيانات لأنها غالبا ما تؤثر على قرارات بنك الاحتياط الفيدرالي خلال جلسته القادمة.
غالبا ما دفع انخفاض الإنفاق الاستهلاكي- بسبب ارتفاع أسعار السلع والخدمات (التضخم) – بنك الاحتياط الفيدرالي نحو اتخاذ إجراءات أكثر تشدد للحد من التضخم لزيادة الإنفاق الاستهلاكي ، مما يدعم النمو الاقتصادي.
لما كان تقرير مبيعات التجزئة يقيس التغير في القيمة الإجمالية للمبيعات التي تتم على مستوى البيع بالتجزئة ، فإنه من المعروف أن تقرير مبيعات التجزئة الأساسي الذي سيتم إصداره إلى جانب هذا التقرير يقيس التغيرات في القيمة الإجمالية للمبيعات التي تتم على نفس المستوى ولكنه تستثني مبيعات السيارات.
السبب في اصدار تقرير مبيعات التجزئة المنفصل الذي يستثني مبيعات السيارات هو أن هذا الأخير يمثل أكثر من 20٪ من إجمالي مبيعات التجزئة وهو بالكاد مستقر. وبالتالي، فإن الفصل بين الاثنين غالبا ما يكون ضروريا للمحللين لفهم المجالات الرئيسية التي تميل إليها الصفقات الكبرى.
ما مدى تأثير محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي؟
تساعد النقاط الاساسية في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المستثمرين في اتخاذ قرار بشأن الشراء فى السوق أو البيع. غالبا ما تعتبر لهجة بنك الاحتياط الفيدرالي خلال هذا الاجتماع علامة على إجراءاته التالية خلال الجلسة التالية.
كلما اعتبر الموقف العام للجنة متشددا فى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، يتطلع المستثمرون إلى جولة أخرى من رفع أسعار الفائدة العنيف خلال جلستهم القادمة. هذا يعني اتجاهاً هابطاً لزوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
وعلى العكس من ذلك، عندما يعتبر النهج العام من محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة متشائما، يميل المستثمرون إلى الانسحاب من الاستثمار في الدولار الأمريكي أملاً فى أن يتباطأ بنك الاحتياط الفيدرالي في وتيرة رفع سعر الفائدة. هذا يعني اتجاها صاعداً لليورو مقابل الدولار الأمريكي.
كيف يؤثر تقرير مبيعات التجزئة على زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي؟
يؤثر تقرير مبيعات التجزئة على أداء زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي..السبب في ذلك كما ذكرنا آنفاً هو أن زيادة مبيعات التجزئة تشير إلى انخفاض أسعار السلع والخدمات مما يثير المستهلكين لشراء المزيد ، في حين أن الانخفاض في تقرير مبيعات التجزئة يعني زيادة الأسعار التي تثني المستهلكين عن شراء مزيد من السلع أكثر مما قدرتهم المالية.
غالبا ما يتوقع المستثمرون عند انخفاض تقرير مبيعات التجزئة بأن يستجيب بنك الاحتياط الفيدرالي برفع سعر الفائدة، فانخفاض معدل مبيعات التجزئة يحدث بسبب ارتفاع معدل التضخم (ارتفاع الأسعار يثني المستهلكين عن شراء المزيد) والذى من شأنه أن يجذب مزيد من عمليات الشراء للدولار الأمريكي ويؤدي إلى مزيد من عمليات البيع لليورو مقابل الدولار الأمريكي.
على العكس من ذلك ، تشير الزيادة في تقرير مبيعات التجزئة إلى انخفاض في أسعار السلع والخدمات المقدمة للمستهلكين (انخفاض في معدل التضخم) مما يزيد معدل مشتريات المستهلكين. مثل هذه الزيادة في تقرير مبيعات التجزئة لا تجذب المستثمرين ، حيث يشعرون بخيبة أمل من أن بنك الاحتياط الفيدرالي قد يتباطأ في وتيرة رفع سعر الفائدة بسبب انخفاض معدل التضخم. هذا سوف يصب في صالح اليورو مقابل الدولار الأمريكي ويدفع السعر للأعلى.
توقعات اليورو مقابل الدولار الأمريكي قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
يتداول زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي حاليا عند مستوى دعم حرج في انتظار نتائج محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتقرير مبيعات التجزئة لتحديد الاتجاه التالي لهذا الزوج.
قد يؤدي الموقف المتشدد فى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى مزيد من عمليات البيع لليورو مقابل الدولار الأمريكي. في هذه الحالة، قد نعيد اختبار القاع السابق عند 1.0096 دولار. قد يؤدي كسر هذا القاع إلى مزيد من عمليات البيع لهذا الزوج.
على العكس من ذلك، إذا بدا محضر الاجتماع أكثر تشاؤما، فهى دلالة إلى تباطؤ في وتيرة رفع اسعار الفائدة العنيف من قبل بنك الاحتياط الفيدرالي للدولار الأمريكي، عندئذ نأمل في ارتداد مريح لليورو مقابل الدولار الأمريكي مع المقاومة الكبيرة التي شوهدت عند 1.0268 دولار والتى باختراقها يستهدف الزوج القمة السابقة عند 1.0325 دولار التى شوهدت خلال الأسبوع الأول من أغسطس. من المتوقع حدوث تقلبات شديدة فى زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي اليوم، ويجب على المتداولين إدارة مخاطرهم بشكل مناسب.
